لیکویید شدن چیست؟ لیکوئیدیتی به چه معناست؟

یکی از بدترین اتفاقاتی که در بازار ارزهای دیجیتال ممکن است رخ دهد لیکویید شدن سرمایه معامله گران است. در واقع این رویداد کابوس تریدرهاست و به این معنی است که کل سرمایه تریدر در بازار معامله ارز از بین برود. معامله گران تازه کار و کم تجربه با دانش فنی کم در این حوزه ممکن است به طمع سود آوری بالا در دام لیکویید شدن بیفتند. اما این اتفاق احتمال دارد برای هر تریدری روی دهد. اصولا بازار ارزهای دیجیتال پر از فراز و نشیب و با نوسانات زیادی روبروست. که برای ورود به آن تجربه و دانش کافی لازم است. به طور کلی هنگامی که میزان سرمایه ورودی معامله گران به بازار ارز برابر با مقدار ضرر آن شود در اصطلاح لیکویید شدن اتفاق می افتد و بخشی یا کل سرمایه آنها از دست می رود.

لیکویید شدن چگونه رخ می دهد؟

حال با این پرسش روبرو هستیم که اساسا لیکویید شدن چه زمانی رخ می دهد؟ هنگامی که معامله گران میزان سرمایه مشخصی را برای ترید وارد بازار ارز دیجیتال می کنند اگر این بازار حرکتی خلاف تصور و پیش بینی آنها داشته باشد (چه برای خرید چه برای فروش) کل دارایی آنها از بین رفته و در اصطلاح لیکویید می شوند. به عنوان مثال معامله گری به امید بالا رفتن نرخ یک نوع ارز وارد موقعیت خرید استقراضی یا لانگ پوزیشن (Long position ) می شود اگر ارزش آن روند کاهشی داشته باشد معامله گر متضرر شده و داراییش نقد یا لیکویید می شود. بر عکس اگر سرمایه داری به انتظار کاهش قیمت یک نوع ارز وارد موقعیت فروش استقراضی یا (Short position)

شود اگر این بازار روند افزایشی یا رو به رشد داشته باشد او ضرر کرده و سرمایه اش لیکویید خواهد شد. البته باید توجه داشت که فرایند لیکویید شدن بیشتر در بازارهای Leverage  دار ( قابلیت اهرم کردن سرمایه) مانند مارجین و فیوچرز اتفاق می افتد.

در این بازارها شما می توانید با سرمایه کم وارد معامله شده و سپس سرمایه اولیه خود را با استفاده از اهرم چند برابر کنید که البته ریسک بالایی دارد و مانند تیغی دو دم عمل می کند.

به عنوان نمونه شما برای خرید تعداد مشخصی ارز اتر هر کدام به ارزش 10000 دلار وارد معامله شده اید. اما سرمایه ی اولیه شما تنها 1000 دلار است. پس با استفاده از اعتبار صرافی که در آن معامله می کنید لوریج 1 :10 را انتخاب می کنید. در اینجا اگر ارزش ETH  10%  افزایش پیدا کند میزان سود شما در این معامله با توجه به لوریج انتخابی1000 دلار خواهد بود. به طور مشابه اگر به همین میزان نرخ ارز مورد نظر کاهش پیدا کند صرافی پوزیشن معاملاتی شما را می بندد و برای تسویه دارایی شما را به صندوق خودش اضافه می کند.

روش های جلوگیری از لیکویید شدن چیست؟

همانطور که متوجه شدید سوداگری در بازارهای مارجین و فیوچرز از ریسک بالایی برخوردار است و برای ورود به آن باید دانش و تجربه کافی داشته باشید. البته برای جلوگیری از لیکویید شدن راه هایی وجود دارد که با دانستن آنها می توانید ضرر و زیان خود را به حداقل برسانید از جمله:

وارد شدن به معامله با لوریج پایین: اکثر معامله گران تازه کار به طمع رسیدن به  سودهای زیاد بدون توجه به نواسانات بسیار بازار ارزهای دیجیتال نسبت های اهرمی بالایی را انتخاب می کنند و احتمالا به زودی با ضررهای مالی جبران ناپذیری روبرو خواهند شد. برای شروع بهتر است ابتدا لوریج های پایین را انتخاب کنید و کل سرمایه خود را به خطر نیندازید.

داشتن استراتژی معامله گری: یکی از موارد مهم برای ورود به بازار ارزهای دیجیتال داشتن یک استراژی قوی معاملاتی و نقشه ی راه در این مسیر است. شناخت دقیق نقاط ورود و خروج بازار برای سرمایه گذاری، استفاده از تحلیل های تکنیکال کارشناسان این حوزه و آشنایی کامل با نوسانات بازار، معامله گران را در داشتن یک استراتژی مدون و با برنامه یاری می کند و باعث می شود کمترین ضرر را متحمل شده و معاملات موفقی داشته باشند.

ورود به بازار با سرمایه پایین: اگر به تازگی وارد دنیای بازار ارزهای دیجیتال شده اید بهتر است در ابتدا برای جلوگیری از خطرات و ضرر و زیان های احتمالی با سرمایه کم شروع کنید. شما می توانید با استفاده از قابلیت اهرم کردن سرمایه( Leverage) در بازار مارجین و فیوچرز آن را به چندین برابر مقدار اولیه افزایش دهید و تمام سرمایه خود را وارد بازار نکنید که در صورت نواسات قیمتی ضرر کمتری متوجه شما شود.

تعیین حد ضرر و حد سود: یکی از استراتژی مهم در دنیای رمزارزها برای معامله گران تعیین میزان ضرر ( Stop loss) و میزان سود ( Take profit)  است. با انجام این عمل مشخص می کنید هنگامی که بازار در مسیر کاهشی و یا افزایشی قرار گرفته چه وقت دارایی خود را بفروشید تا به سوددهی برسید یا از ضرر و زیان بیشتر جلوگیری کنید.

تفاوت لیکویید شدن و لیکوییدیتی

در برخی موارد این دو اصطلاح به جای هم به کار می روند. اما باید توجه داشت که معنایی کاملا متفاوت از یکدیگر دارند.

لیکویید شدن به معنای از بین رفتن بخشی یا همه ی دارایی یک معامله گر (به طور خاص در بازار مارجین و فیوچرز) است در حالیکه لیکوییدیتی به میزان قابلیت نقدشوندگی یک دارایی، یک رمز ارز و و یا تعداد خرید و فروش در یک بازار معاملاتی اشاره دارد.

به عنوان مثال میزان نقدینگی ارز بیت کوین بسیار بالاست و به همین علت در میان تریدرها از محبوبیت بالایی برخوردار است. در بازار فارکس هم حجم لیکوییدتی بیش از میلیاردها دلار در روز است و یا در صرافی معتبری مانند بایننس حجم معاملات روزانه بسیار زیاد است که سبب جلب اعتماد معامله گران به این صرافی دیجیتال شده است.

لیکویید شدن در بازار فارکس

سوالی که در ذهن برخی از سرمایه داران است اینکه آیا در بازار فارکس هم لیکویید شدن اتفاق می افتد؟ در پاسخ باید گفت که مکانیزم لیکویید شدن در فارکس هم به مانند دیگر بازارهاست با این تفاوت که در اینجا اصطلاح Call margin (آشنایی با مارجین و اکوئیتی) به کار می رود.این نکته مهم را هم یاد آوری کنیم که این رویداد در بازار فارکس به مراتب کمتر از دنیای ارزهای دیجیتال اتفاق می افتد. در بازار کریپتو کارنسی به علت نوسانات زیاد احتمال لیکویید شدن دارایی تریدرها بیشتر است.

 

لیکویید شدن ارز دیجیتال

لیکویید شدن در لغت به معنای نقد شدن یک دارایی است اما همانطور که پیش از این نیز اشاره شد این اصطلاح در بازار ارزهای دیجیتال خبر بدی برای معامله گران است و به معنای مصادره کردن بخشی یا تمام دارایی سرمایه داران به نفع صرافی است.